چهارشنبه ۲۰ آبان ۱۴۰۵، تحلیل بازار آهن هنوز پایانی امروزِ چین را ندارد. قرارداد اصلی سنگ‌آهن دالیان برای تحویل ژانویه ۲۰۲۷ روز سه‌شنبه ۱۹ آبان (۱۰ نوامبر) روی ۶۸۴ یوان بر تن بسته شد و مایستیل، اس‌ام‌ام، غرب‌نیوز و باستیل‌پست آن را ۰٫۰۷ درصد پایین‌تر از روز معاملاتی قبل نوشتند. تا ظهر چهارشنبه، اس‌ام‌ام و یی‌کای افت ۰٫۶۶ درصدی همان قرارداد را ثبت کردند، بی‌آنکه قیمت مطلق ظهر را بنویسند. در ایران، تجارت‌نیوز فهرست قیمت روز میلگرد را در بیشتر برندها بدون تغییر و در چند برند کاهشی توصیف کرد.
خلاصهٔ وضعیت بازار در یک نگاه
ردیف‌ها فقط عددهایی هستند که در منبع همان ردیف، با تاریخ و واحد، آمده‌اند. ظهر چین قیمت مطلق نداشت و نتیجهٔ تالار ۲۰ آبان هم در منابع این نوبت منتشر نشده بود.
| بازار / محصول | وضعیت | تغییر | قیمت و واحد | منبع |
|---|---|---|---|---|
| سنگ‌آهن آتی دالیان، پایانی ۱۹ آبان | کاهشی | ۰٫۰۷ درصد | ۶۸۴ یوان بر تن | مایستیل، اس‌ام‌ام، غرب‌نیوز |
| میلگرد آتی شانگهای، پایانی ۱۹ آبان | کاهشی | ۰٫۱۰ درصد؛ لانگه افت را ۳ یوان نوشته | ۳۰۳۶ یوان بر تن | مایستیل و لانگه |
| ورق گرم آتی شانگهای، پایانی ۱۹ آبان | کاهشی | ۰٫۱۶ درصد | ۳۱۹۱ یوان بر تن | مایستیل |
| سنگ‌آهن دالیان، ظهر ۲۰ آبان | کاهشی | ۰٫۶۶ درصد تا ظهر | قیمت مطلق در منبع نبود | اس‌ام‌ام و یی‌کای |
| میلگرد ۱۴ آناهیتا گیلان، فهرست ۲۰ آبان | کاهشی | ۴٬۰۰۰ تومان | ۱۰۷٬۲۷۰ تومان بر کیلوگرم | تجارت‌نیوز |
| تیرآهن ۱۴ و ۱۶ بورس کالا، جلسهٔ ۱۹ آبان | کاهشی | ۱٫۵ درصد نسبت به جلسهٔ قبل همان کالا | ۱۰۳٬۷۷۷ تومان بر کیلوگرم، بدون مالیات | ژرف‌آهن |
| شمش بلوم پنج‌اس‌پی، آخرین معاملهٔ ۱۸ آبان | کاهشی | ۴٫۲ درصد نسبت به جلسهٔ قبل همان کالا | ۸۱٬۸۲۶ تومان بر کیلوگرم، بدون مالیات | ژرف‌آهن |
| دلار آزاد، پایانی ثبت‌شده با مُهر ۱۹ آبان | کاهشی نسبت به پایانی ۱۸ آبان | ۴۰٬۰۰۰ ریال | ۲٬۵۹۹٬۰۰۰ ریال (۲۵۹٬۹۰۰ تومان) | شبکهٔ اطلاع‌رسانی طلا و ارز |
بازار جهانی سنگ‌آهن و فولاد
پایانی سه‌شنبه در چین
مایستیل ساعت ۱۵:۵۸ پکن پایانی میلگرد آتی ۲۷۰۱ را ۳۰۳۶ یوان بر تن و ۰٫۱۰ درصد پایین‌تر، ورق گرم (HRC) را ۳۱۹۱ یوان و ۰٫۱۶ درصد پایین‌تر، و سنگ‌آهن را ۶۸۴٫۰ یوان و ۰٫۰۷ درصد پایین‌تر ثبت کرد. لانگه برای همان میلگرد افت ۳ یوان را نوشت؛ بازشدن ۳۰۳۰، سقف ۳۰۴۳ و کف ۳۰۲۲ بود. گزارش بازار در سینانیوز افت ورق آتی را ۵ یوان تا ۳۱۹۱ و افت سنگ‌آهن را ۰٫۵ یوان تا ۶۸۴ آورده است. درصد و یوان هر دو به همان پایانی می‌رسند و درصد تازه‌ای از آن‌ها ساخته نشد.
اس‌ام‌ام نوشت سنگ‌آهن صبح بهتر ایستاده، بعدازظهر ضعیف شده، نقدی ۳ تا ۶ یوان بر تن پایین آمده و معاملهٔ نقدی کم بوده است. باستیل‌پست همان ۶۸۴ یوان را حدود ۱۰۲٫۵۳ دلار بر تن هم نوشته؛ این تبدیل مال همان گزارش است و نرخ سنگاپور نیست. غرب‌نیوز کک آتی را ۰٫۱۰ درصد بالاتر و روی ۱۹۳۸ یوان دید و سینانیوز افزایش را ۲ یوان تا همان ۱۹۳۸ نوشت. شمش معمولی تانگشان، به نقل از سینانیوز، روی ۲۸۷۰ یوان بدون تغییر ماند. در ۲۸ شهر، میلگرد یک بازار کاهشی و ۲۷ بازار ثابت، ورق گرم دو بازار کاهشی و ۲۶ بازار ثابت، و ورق متوسط سه بازار کاهشی و ۲۵ بازار ثابت بوده است.
ظهر چهارشنبه، پیش از پایانی
ساعت حدود ۱۰ صبح تهران، جلسهٔ روز چین هنوز باز بود. اس‌ام‌ام در ارزیابی ساعت ۱۴:۰۸ پکن، تا پایانی ظهر، سنگ‌آهن را ۰٫۶۶ درصد پایین‌تر و میلگرد آتی را ۰٫۱۶ درصد بالاتر دید و ورق گرم را فقط «کمی پایین‌تر» توصیف کرد، بدون درصد. یی‌کای ساعت ۱۱:۳۶ فقط همان افت ۰٫۶۶ درصدی سنگ‌آهن دالیان را تأیید کرد. قیمت ظهر از ۶۸۴ یوان محاسبه نشد، چون منبع آن را نداده است. در همان یادداشت ظهر، زغال کک‌شو ۱ درصد و کک ۱٫۳ درصد بالا بوده و تا ساعت ۱۱:۴۰ شاخص دلار ۰٫۰۲ درصد بالاتر روی ۱۰۲٫۲۷ ایستاده است. نفت آمریکا ۰٫۶۵ درصد و برنت ۱٫۰۴ درصد بالا رفته‌اند؛ یعنی صبح چهارشنبه سنگ‌آهن و نفت یک‌جهت نبودند.
ترکیه، آخرین ارزیابی ۱۵ آبان
دادهٔ ۱۱ نوامبر برای قراضه و میلگرد ترکیه در منابع بررسی‌شده یافت نشد. آخرین ارزیابی مال ۶ نوامبر (۱۵ آبان) است. ام‌ای‌استیل قراضهٔ HMS با ترکیب ۸۰ به ۲۰ را ۴۰۰ تا ۴۱۰ دلار بر تن سی‌اف‌آر نوشت، در برابر ۳۹۰ تا ۴۰۰ یک هفته قبل، و میلگرد صادراتی را ۶۰۵ تا ۶۱۵ دلار فوب، در برابر ۵۹۵ تا ۶۰۵. اس‌ام‌ام میلگرد داخلی را ۶۱۵ دلار درب کارخانه و بدون مالیات، با ۲۰ دلار افزایش، و پیشنهاد صادراتی را ۶۰۵ دلار فوب آورد. معامله‌ها جدا بودند: ۵ هزار تن اسکندرون روی ۶۰۰ دلار فوب و ۳٫۵ هزار تن مرمره روی ۶۰۷، هر دو برای بارگیری نوامبر. دور اول قراضه در اس‌ام‌ام ۳۹۵ تا ۳۹۸٫۵ دلار سی‌اف‌آر بود و با بازهٔ ام‌ای‌استیل میانگین گرفته نشد. پیشنهاد بیلت چین برای ژانویه ۵۱۵ تا ۵۲۰ دلار سی‌اف‌آر است. این‌ها نرخ تهران نیستند و فقط فاصلهٔ نیمه‌ساختهٔ منطقه را با میلگرد فوب نشان می‌دهند؛ قیمت ورق سیاه داخل کشور مسیر خودش را دارد.
چرا قیمت آهن و فولاد تغییر کرد؟
- تعمیرات و خرید محدود کارخانه‌های چینی (اطمینان: متوسط). اس‌ام‌ام افت و درجازدن ۱۰ نوامبر را به این نسبت داد که خریداران نقدی به‌اندازهٔ نیاز خریده‌اند، بخشی از فروشنده‌ها به‌خاطر هزینهٔ انبار ارزان‌تر فروخته‌اند، و با نزدیک شدن به پایان سال برنامهٔ تعمیرات سالانه بیشتر شده است. محدودیت آلودگی، به نوشتهٔ همان منبع، بیشتر سینتر را گرفته و اثرش بر کورهٔ بلند کوچک بوده است. چند منبع قیمت ۶۸۴ یوان را تأیید می‌کنند، اما این علت را فقط اس‌ام‌ام گفته است.
- نبود پول کوتاه‌مدت در زنجیرهٔ سیاه (اطمینان: متوسط). غرب‌نیوز نوشت تا پایان همان روز هیچ‌کدام از اقلام سیاه در سه رتبهٔ اول ورود یا خروج پول نبوده‌اند، میلگرد و ورق گرم هر دو اندکی منفی شده‌اند و تغییرشان نسبت به روز قبل کوچک بوده است. کارخانه‌های کمی قیمت نقدی را عوض کرده‌اند و حجم خروج کالا معمولی بوده است.
- تورم اکتبر آمریکا (اطمینان: قوی برای خود داده، ضعیف برای قیمت فولاد امروز). رویترز نوشت شاخص بهای مصرف‌کننده در اکتبر ۰٫۴ درصد نسبت به ماه قبل بالا رفته، پس از ۰٫۶ درصد در سپتامبر، در حالی که اقتصاددانان طرف مشورت رویترز ۰٫۳ درصد را انتظار داشتند. هسته، بدون خوراک و انرژی، ۰٫۳ درصد بالا رفته و پیش‌بینی ۰٫۲ درصد بوده است. شاخص سالانهٔ اکتبر منتشر نشده، چون اکتبر ۲۰۲۵ به‌دلیل تعطیلی دولت مبنای مقایسه نداشته است؛ تورم سالانهٔ سپتامبر ۳٫۷ درصد بوده است. در واکنش همان روز، بازده اوراق دوساله ۱۳ واحد پایه تا ۴٫۶۸ درصد و بازده ده‌ساله ۷٫۶ واحد پایه تا ۴٫۹۴ درصد بالا رفته، شاخص دلار ۰٫۳ درصد تا ۱۰۲٫۰۵ تقویت شده و طلا ۲ درصد تا ۴۰۵۷ دلار پایین آمده است. رویترز احتمال افزایش ۲۵ واحد پایهٔ نرخ بهره در نشست بعد را حدود ۸۵ درصد نوشته است. هیچ‌کدام از گزارش‌های فولادی چین که امروز خوانده شد، افت ۰٫۰۷ درصدی دالیان را به این آمار نسبت نداده‌اند.
- احتیاط خریدار ایرانی (اطمینان: متوسط). تجارت‌نیوز ثبات امروز فهرست میلگرد را نشانهٔ بهبود ندانسته و آن را به کم‌تحرکی معامله و ضعف تقاضای مصرفی نسبت داده است. این جمع‌بندی تحلیل همان رسانه است، نه آمار رسمی مصرف.
- نرخ ارز (اطمینان: ضعیف). پایانی دلار در آرشیو تی‌جی‌یو از ۱۸ تا ۱۹ آبان پایین‌تر است. اینکه این کاهش با تأخیر به نرخ تومانِ فولاد برسد، استنباط این گزارش است. منبعی که صبح ۲۰ آبان این پیوند را به‌عنوان علت قطعی فهرست میلگرد گفته باشد، در صفحات خوانده‌شده نبود.
تحلیل بازار آهن در ایران
نتیجهٔ معاملات چهارشنبه ۲۰ آبان در آرشیو ژرف‌آهن و گزارش آتی‌نیوز هنوز نبود. آخرین جلسهٔ ثبت‌شده ۱۹ آبان است و ژرف‌آهن نوشته فقط ۱۸ کالا از ۲۰۰ کالای فعال یک سال گذشته در آن جلسه معامله شده‌اند. میانگین وزنی کل سبد همان جلسه ۱۶۸٬۸۷۲ تومان و ۸۵٫۵ درصد بالاتر از جلسهٔ قبل درج شده، اما خود صفحه توضیح می‌دهد این رقم با میانگین ماه شمش پنج‌اس‌پی فاصله دارد، چون کالاهای گران‌تر داخل میانگین رفته‌اند. این درصد سبد نقل قیمت بازار نیست.
روی خود کالاها تصویر فرق می‌کند. تیرآهن ۱۴ و ۱۶ در جلسهٔ ۱۹ آبان روی ۱۰۳٬۷۷۷ تومان بر کیلوگرم، بدون ارزش افزوده و درب کارخانه، بسته شده و نسبت به جلسهٔ قبل همان کالا ۱٫۵ درصد پایین‌تر است؛ نسبت تقاضا به عرضهٔ آن ۱٫۰۰ بوده است. آتی‌نیوز برای نماد جداگانهٔ تیرآهن ۱۴، ۲٬۲۳۱ تن معامله، میانگین ۱٬۰۳۵٬۴۵۲ ریال بر کیلوگرم و رقابت صفر نسبت به قیمت پایه نوشته است. این دو نماد یکی نیستند و درصدها را نباید جمع کرد. قیمت تیرآهن در بازار آزاد مسیر جداگانه‌ای از این کشف نرخ دارد.
شمش بلوم ۱۵۰ میلی‌متر در جلسهٔ ۱۸ آبان دو جهت داشته است: پنج‌اس‌پی ۸۱٬۸۲۶ تومان و ۴٫۲ درصد پایین‌تر از جلسهٔ قبل خودش، سه‌اس‌پی ۸۵٬۵۷۴ تومان و ۱۲٫۳ درصد بالاتر. میانگین این دو گمراه کننده است. ورق گرم HR آخرین بار ۱۷ آبان روی ۱۲۷٬۲۷۱ تومان و بدون تغییر نسبت به جلسهٔ قبل خودش معامله شده است. ورق گالوانیزه در ۱۹ آبان، به روایت ژرف‌آهن، ۲۰۴٬۱۹۶ تومان و ۱٫۸ درصد پایین‌تر از جلسهٔ قبل همان کالا بوده است. آتی‌نیوز برای ورق گالوانیزه ۱۱٬۴۵۰ تن و میانگین ۲٬۰۴۱٬۹۵۶ ریال بر کیلوگرم ثبت کرده که ۹٫۷۹ درصد بالاتر از قیمت پایه است، نه بالاتر از جلسهٔ قبل. تبدیل همان ریال به تومان، با هر ۱۰ ریال یک تومان، ۲۰۴٬۱۹۵٫۶ تومان می‌شود و کنار رقم ژرف‌آهن می‌نشیند.
تناژ کل تالار فولاد هم یکسان روایت نشده است. ژرف‌آهن ۱۸٬۱۲۵ تن، نسبت تقاضا به عرضهٔ ۱٫۱۹، فروش ۶۶٫۶ درصدِ عرضه و اختلاف ۷٫۴ درصد با قیمت پایه را برای جلسهٔ ۱۹ آبان نوشته و ارزش را ۳٬۰۶۱ میلیارد تومان آورده است. آتی‌نیوز معامله را ۱۹٬۱۴۲ تن، عرضه را ۲۴٬۶۳۸ تن، تقاضا را ۳۳٬۵۷۱ تن و ارزش را حدود ۳٫۶ هزار میلیارد تومان نوشته است. اختلاف با پایه در ژرف‌آهن مال سبد همان روز است، نه تغییر شمش پنج‌اس‌پی. در مقیاس ماه آبان، تا همین آرشیو، عرضه ۱٬۱۹۵٬۷۹۶ تن و تقاضا ۱٬۲۳۶٬۸۱۲ تن بوده و نسبت تقاضا به عرضه ۱٫۰۳ است، در برابر میانگین ۱٫۱۷ شش ماه قبل.
میلگرد ۱۴ تا ۲۰ در بورس از ۱۳ آبان معاملهٔ تازه‌ای در این آرشیو ندارد: پایانی همان روز ۱۰۶٬۸۰۱ تومان و ۳٫۹ درصد پایین‌تر از جلسهٔ قبل خودش، و میانهٔ بازار آزاد همان روز ۱۱۳٬۶۳۶ تومان، یعنی ۶٫۴ درصد بالاتر از بورس. این عدد نرخ امروز نیست. صفحهٔ جداگانهٔ میلگرد در ژرف‌آهن برای جلسهٔ ۱۸ آبان یک میانگین وزنی ۱۲۴٬۵۹۴ تومانی با رشد ۱۰٫۷ درصد نشان می‌دهد، ولی حجمش فقط ۲۰ تن و یک کالاست. آن محمولهٔ کوچک را نباید جای میلگرد ۱۴ تا ۲۰ گذاشت.
در فهرست ۲۰ آبان تجارت‌نیوز، میلگرد ۱۴ آجدار آناهیتا گیلان با ۴٬۰۰۰ تومان کاهش ۱۰۷٬۲۷۰ تومان قیمت‌گذاری شده و میلگرد ۱۲ قائم‌رازی با ۱٬۰۰۰ تومان کاهش به ۱۱۶٬۰۰۰ تومان رسیده است. میلگرد ۸ نوردگرم سمنان ۱۱۸٬۱۸۰ تومان و میلگرد ۱۰ کاوه تیکمه‌داش ۱۱۲٬۹۱۰ تومان آمده‌اند، بدون اینکه آن گزارش برای این دو رقمِ تغییر بنویسد. از این چهار نرخ میانگین تهران ساخته نشد.
نمایهٔ دلار آزاد تی‌جی‌یو صبح ۲۰ آبان هنوز مُهر ۱۹ آبان داشت و نرخ فعلی را ۲٬۵۹۹٬۰۰۰ ریال نشان می‌داد. در آرشیو همان صفحه پایانی ۱۹ آبان ۲٬۵۹۹٬۰۰۰ ریال و پایانی ۱۸ آبان ۲٬۶۳۹٬۰۰۰ ریال است؛ اختلاف ۴۰٬۰۰۰ ریال کاهش است. ستون درصد آرشیو ۱٫۵۴ درصد و ۴۰٬۰۰۰ را بدون علامت منفی نوشته، اما متن سود روزانهٔ همان صفحه از کاهش ۱٫۵۱۵۷۲۶ درصد حرف می‌زند. ویجتی که نرخ دیروز را برابر ۲٬۵۹۹٬۰۰۰ و تغییر را صفر نشان می‌دهد با این دو پایانی نمی‌خواند و کنار گذاشته شد. مقایسهٔ خود نمایه با ۱۴ آبان، کاهش ۷۰٬۰۰۰ ریال تا ۲٬۶۶۹٬۰۰۰ ریال را می‌گوید؛ این مقایسه هم مال همان مُهر ۱۹ آبان است، نه معاملهٔ صبح چهارشنبه. دادهٔ تازه دربارهٔ محدودیت برق کارخانه‌ها یا مصوبهٔ جدید صادرات در منابع این نوبت یافت نشد.
روایت رسانه‌های خارجی و داخلی
روایت رسانه‌های بین‌المللی
پوشش خارجی دو لایه دارد و این دو لایه یک علت واحد برای فولاد نساخته‌اند. لایهٔ کالایی، اس‌ام‌ام و غرب‌نیوز و مایستیل، از جلسه‌ای کم‌نوسان در ۱۰ نوامبر و از ظهر ضعیف‌ترِ سنگ‌آهن در ۱۱ نوامبر می‌گوید و تعمیرات و خرید محدود را جلو می‌گذارد. لایهٔ کلان، رویترز، صبح ۱۰ نوامبر را با تورم بالاتر از پیش‌بینی و انتظار افزایش نرخ بهره تعریف می‌کند و به قیمت میلگرد یا سنگ‌آهن ارجاع نمی‌دهد. یی‌کای ظهر ۱۱ نوامبر فقط درصد سنگ‌آهن را آورده است.
روایت رسانه‌های ایرانی
صفحات ایرانی از فهرست برند و از تالار دیروز شروع می‌کنند، نه از دالیان. تجارت‌نیوز بر کم‌تحرکی تقاضا تکیه دارد. ژرف‌آهن و آتی‌نیوز جلسهٔ ۱۹ آبان را کالا‌به‌کالا نشان می‌دهند: گالوانیزه نسبت به پایه رقابت داشته، تیرآهن ۱۴ نسبت به پایه بدون رقابت بوده، و شمش پنج‌اس‌پی و سه‌اس‌پی در جلسهٔ ۱۸ آبان خلاف هم رفته‌اند. دلار در این صفحات، تا ساعت تهیهٔ گزارش، هنوز پایانی دوشنبه را نشان می‌داد نه کشف نرخ صبح چهارشنبه را.
نقاط مشترک و تفاوت‌ها
وجه مشترک این است که هیچ‌کدام از دو سو یک موج تند یک‌طرفه برای امروز نساخته‌اند: چین در پایانی سه‌شنبه فقط چند یوان جابه‌جا شده و فهرست ایرانی هم بیشتر بی‌تغییر مانده است. تفاوت در نقطهٔ شروع است. رسانهٔ خارجی معاملهٔ آتی و آمار تورم را جلو می‌گذارد؛ رسانهٔ ایرانی برند، پایهٔ عرضه و نرخ ارز را. این تفاوت واقعی پوشش است، نه دو پیش‌بینی متضاد دربارهٔ جهت قطعی قیمت.
چه چیزی را باید زیر نظر داشت؟
- پایانی جلسهٔ روز ۱۱ نوامبر در دالیان و شانگهای. ظهر، سنگ‌آهن ۰٫۶۶ درصد پایین‌تر و میلگرد آتی ۰٫۱۶ درصد بالاتر بود؛ قیمت مطلق و پایانی عصر هنوز در این گزارش نیست.
- نتیجهٔ تالار ۲۰ آبان، به‌خصوص اگر شمش پنج‌اس‌پی یا میلگرد ۱۴ تا ۲۰ دوباره معامله شود. تا این ساعت آرشیو ژرف‌آهن روی ۱۹ آبان مانده است.
- اولین نرخ دلار با مُهر ۲۰ آبان در تی‌جی‌یو. نمایهٔ صبح هنوز ۱۹ آبان بود و ویجت تغییرش با آرشیو نمی‌خواند.
- نشست بعدی فدرال رزرو. رویترز احتمال افزایش ۲۵ واحد پایه را حدود ۸۵ درصد نوشته است. اثر این مسیر بر فولاد چین در منابع امروز تصریح نشده است.
- قراضهٔ دسامبر ترکیه در برابر میلگرد فوب. اس‌ام‌ام نوشته با نزدیک شدن زمستان، جهش میلگرد ممکن است نپاید، هرچند خرید قراضه هزینه را نگه می‌دارد. ارزیابی تازهٔ بعد از ۶ نوامبر هنوز دیده نشد.
جمع‌بندی بازار آهن امروز
تا صبح ۲۰ آبان، عدد قابل اتکا برای چین هنوز پایانی ۱۹ آبان است و ظهر چهارشنبه فقط جهت را، آن هم بدون قیمت مطلق، عوض کرده است. در ایران فهرست میلگرد بیشتر بی‌تغییر مانده و بورس را باید کالا‌به‌کالا خواند، نه با میانگین سبد. دلارِ قابل استناد هم پایانی ۱۹ آبان است، نه نرخ صبح چهارشنبه.
اس‌ام‌ام کم‌نوسان ماندن سنگ‌آهن را به تعمیرات و خرید محدود نسبت می‌دهد و غرب‌نیوز به نبود پول کوتاه‌مدت. تورم آمریکا بازارهای مالی ۱۰ نوامبر را تکان داده، اما گزارش فولادی آن را علت حرکت دالیان نخوانده است. گام بعدی پایانی امروز چین، تالار ۲۰ آبان و دلار با مُهر امروز است. این تحلیل صرفاً جنبهٔ اطلاع‌رسانی دارد و توصیهٔ خرید یا فروش نیست.
گزارش‌های قبلی در تحلیل‌های بازار آهن آرشیو شده‌اند.