پنجشنبه ۱۴ آبان ۱۴۰۵، تحلیل بازار آهن دو تصویر هم‌زمان دارد. در چین، فعال‌ترین قرارداد سنگ‌آهن دالیان تا ساعت ۱۱:۲۰ به وقت پکن ۱٫۵۵ درصد بالا رفته و به ۶۸۹٫۵ یوان بر تن رسیده بود؛ این رقم میان‌روز است و قیمت پایانی همان جلسه در منابع بررسی‌شده هنوز نیست (پایگاه چی‌هو). در بازار آزاد ایران، آهن‌آنلاین نرخ میلگرد آجدار همین روز را نسبت به دیروز ۳٬۷۴۸ تومان، معادل ۳٫۱ درصد، بالاتر اعلام کرد. بازهٔ همان صفحه ۱۰۷٬۲۷۰ تا ۱۳۱٬۳۶۰ تومان بر کیلوگرم و بدون ارزش افزوده است.
خلاصهٔ وضعیت بازار در یک نگاه
| بازار / محصول | وضعیت | تغییر | قیمت و واحد | منبع |
|---|---|---|---|---|
| سنگ‌آهن دالیان، ساعت ۱۱:۲۰ پکن، ۱۴ آبان | افزایشی (میان‌روز) | ۱٫۵۵ درصد | ۶۸۹٫۵ یوان بر تن | چی‌هو |
| سنگ‌آهن دالیان I2701، پایانی ۱۳ آبان | افزایشی | ۱٫۵۶ درصد نسبت به روز قبل | ۶۸۲ یوان بر تن | SMM |
| ورق گرم شانگهای HC2701، پایانی ۱۳ آبان | افزایشی | ۰٫۲۹ درصد | ۳٬۱۶۱ یوان بر تن | SMM |
| میلگرد صادراتی ترکیه، ارزیابی ۱۲ آبان | باثبات در همان گزارش | فوب بدون تغییر | ۶۰۵ دلار بر تن | SMM |
| میلگرد آجدار بازار آزاد ایران، ۱۴ آبان | افزایشی | ۳٬۷۴۸ تومان، معادل ۳٫۱ درصد | ۱۰۷٬۲۷۰ تا ۱۳۱٬۳۶۰ تومان بر کیلوگرم | آهن‌آنلاین |
| میلگرد ۱۴ تا ۲۰ گرید A3، بورس کالا، ۱۳ آبان | کاهشی | ۳٫۹ درصد نسبت به جلسهٔ قبل همان کالا | ۱۰۶٬۸۰۱ تومان بر کیلوگرم | ژرف‌آهن |
| شمش بلوم 5SP، بورس کالا، ۱۱ آبان | کاهشی | ۱۱٫۲ درصد نسبت به هفتهٔ قبل | ۸۵٬۴۳۱ تومان بر کیلوگرم | چیلان |
| دلار آزاد تهران، ساعت ۱۰:۰۱، ۱۴ آبان | کاهشی در میانگین دو تابلو | ۱٫۳۴ درصد نسبت به ۲۴ ساعت قبل | میانگین ۲۶۸٬۳۰۰ تومان | نرخ‌آرا |
بازار جهانی سنگ‌آهن و فولاد
سنگ‌آهن
آخرین قیمت بسته‌شدهٔ دالیان برای چهارشنبه ۱۳ آبان (۴ نوامبر) است. SMM قرارداد I2701 را در ۶۸۲ یوان بر تن و ۱٫۵۶ درصد بالاتر از روز معاملاتی قبل بست و افزایش نقدی بندر چینگدائو را حدود ۵ تا ۱۰ یوان بر تن نوشت. رویترز، در بازنشر بامدادی بیزینس رکوردر، همان جلسه را تا ساعت ۰۲:۰۰ گرینویچ دیده بود: ۱٫۲۷ درصد رشد تا ۶۸۰ یوان، با سقف ۶۸۲٫۵ یوان. قرارداد دسامبر سنگاپور تا ساعت ۰۱:۵۰ گرینویچ ۰٫۸۸ درصد بالا و ۹۱٫۵ دلار بر تن بود. اختلاف ۶۸۰ و ۶۸۲ یوان فاصلهٔ دو ساعت از یک جلسه است.
برای پنجشنبه فقط قرائت میان‌روز چی‌هو در دست است و جلسهٔ روزانهٔ دالیان ساعت ۱۵ به وقت چین بسته می‌شود. سمت عرضه هنوز سنگین است. SMM تولید ۱۶ مجموعهٔ معدنی بزرگ را در سه‌فصل اول ۲۰۲۶ به میزان ۲۲٫۹۸ میلیون تن بالاتر از پارسال دانست که ۱۴٫۹۳ میلیون تن آن وارد بازار دریابرد شده است. رویترز به نقل از میستیل نوشت محموله‌های استرالیا و برزیل تا ۱۱ آبان نسبت به هفتهٔ قبل ۱٫۳ درصد بیشتر و ۲۷٫۹ میلیون تن بوده است. این رقم زمینهٔ عرضه است، نه قیمت امروز.
فولاد چین و میلگرد ترکیه
SMM پایانی ورق گرم (HRC) در قرارداد HC2701 را برای ۱۳ آبان، ۳٬۱۶۱ یوان بر تن و ۰٫۲۹ درصد بالاتر ثبت کرد. نقدی بیشتر معامله‌ها ۱۰ تا ۲۰ یوان بالا رفته بود، اما سفارش خودرو، ماشین‌آلات و لوله کند مانده و SMM حرکت کوتاه‌مدت را عرضی دیده است. موجودی کل فولاد ساختمانی در گزارش ۱۴ آبان همان مؤسسه ۶٫۳۲۱۹ میلیون تن بود؛ ۸۶٬۲۰۰ تن یا ۱٫۳۵ درصد کمتر از هفتهٔ قبل، با شتاب کندتر. شمال‌شرق چین وارد فصل گرمایش شده و ساخت‌وساز در بسیاری نقاط متوقف است. قیمت مشخص میلگرد شانگهای در آن صفحه نبود.
نزدیک‌ترین دادهٔ میلگرد ترکیه برای ۱۲ آبان است. SMM قیمت درب کارخانه را بدون مالیات ۶۰۶ دلار بر تن نوشت، ۶ دلار بالاتر از ارزیابی قبلی، و فوب صادرات را روی ۶۰۵ دلار ثابت گذاشت. قراضهٔ آمریکایی HMS 1/2 با نسبت ۸۰ به ۲۰ اواخر هفتهٔ پیش ۴۰۲ دلار بر تن CFR معامله شده بود. خود SMM دوام این برگشت را قطعی ندانست.
چرا قیمت آهن و فولاد تغییر کرد؟
- برگشت سنگ‌آهن چهارشنبه، با دو توضیح (اطمینان متوسط). رویترز رشد صبحگاهی را به پوشش موقعیت فروش و انتظار ذخیره‌سازی پیش از سال نو قمری نسبت داد و منبع این انتظار را یادداشت گواکسین فیوچرز نوشت. در همان متن، هورایزن اینسایتس بنیاد بازار را ضعیف و حوالی ۹۰ دلار بر تن را حمایت تکنیکال دانست. SMM برای قیمت پایانی همان روز، انتظار کاهش قیمت کک را عامل سبک‌تر شدن فشار نزولی خواند و هم‌زمان گفت آهن مذاب هنوز رو به کاهش است.
- ادامهٔ افزایش تا میانهٔ پنجشنبه، با سقف کوتاه (اطمینان متوسط). چی‌هو رشد ۱٫۵۵ درصدی تا ۱۱:۲۰ پکن را آورد و جمع کارگزاری‌های چینی در آن صفحه این بود که عرضه قوی، تقاضای ضعیف و موجودی بالای بنادر مانده و فضای صعود محدود است. این گردآوری یک رسانه است، نه اطلاعیهٔ بورس.
- زمستان و آهن مذاب چین (اطمینان متوسط). SMM اثر خالص تعمیرات کوره بلند در مهر را ۷٫۸۸ میلیون تن کاهش تولید آهن مذاب دانست، یک میلیون تن بیشتر از شهریور، و احتمال داد محدودیت شمال چین در آبان ادامه یابد. این عامل به‌تنهایی جهت امروز را تعیین نمی‌کند؛ خود SMM برای سنگ‌آهن نوسان در محدوده را محتمل‌تر دیده است.
- رشد میلگرد آزاد ایران (اطمینان متوسط برای عدد، ضعیف برای علت). ۳٫۱ درصد را خود آهن‌آنلاین نسبت به دیروز اعلام کرده است. تجارت‌نیوز همان صبح نوسان را محصول‌محور دانست، نه یک روند فراگیر، و هزینهٔ تولید، انرژی و نااطمینانی را در برابر ضعف تقاضا، سرما و محدودیت صادرات گذاشت. این علت‌ها برداشت آن رسانه است. چون نرخ‌آرا هم‌زمان میانگین دلار را پایین‌تر نشان داد، رشد این صبح را نمی‌توان ترجمهٔ مستقیم گران شدن دلار همان ساعت دانست.
- افت شمش و میلگرد بورس (اطمینان قوی برای عدد). چیلان افت ۱۱٫۲ درصدی شمش ۱۱ آبان را نسبت به هفتهٔ قبل ثبت کرد و علتی ننوشت. ژرف‌آهن هم افت ۳٫۹ درصدی میلگرد ۱۴ تا ۲۰ را در ۱۳ آبان نشان داد. توضیح واحدی برای فاصلهٔ این افت با رشد بازار آزاد ۱۴ آبان در منابع بررسی‌شده نبود.
تحلیل بازار آهن ایران
جلسهٔ بسته‌شده‌ای برای ۱۴ آبان در منابع این بررسی پیدا نشد. آخرین جلسهٔ فولاد در ژرف‌آهن، که قیمت بورس را به تومان و بدون ارزش افزوده برمی‌گرداند، ۱۳ آبان است: ۵۵٬۸۱۸ تن، ۵۳ کالا، ۳۳ کارخانه، تقاضا ۱٫۴۳ برابر عرضه، فروش ۸۶٫۴ درصد عرضه و قیمت ۸٫۶ درصد بالاتر از پایه. ارزش معامله ۶٬۵۳۴ میلیارد تومان بود. این‌ها مشخصات همان سبد روزند، نه تغییر قیمت یک کالا.
میلگرد ۱۴ تا ۲۰ گرید A3 در آن جلسه ۱۰۶٬۸۰۱ تومان بر کیلوگرم بسته شد و تقاضا ۱٫۶۳ برابر عرضه بود. میلگرد ۲۲ تا ۳۲ همان گرید ۱۰۴٬۵۲۶ تومان و ۹٫۲ درصد پایین‌تر از جلسهٔ قبل خودش بود و میلگرد ۱۶ به ۹۷٬۷۵۲ تومان و ۱۳٫۲ درصد افت رسید. ورق گرم همان روز ۱۲۶٬۲۲۸ تومان و ۶٫۷ درصد ارزان‌تر شد، اما ورق سرد B با ۱۹۷٬۱۹۲ تومان ۲۵٫۸ درصد بالاتر از جلسهٔ قبل خودش نشست. میانهٔ بازار آزاد میلگرد ۱۴ تا ۲۰ در ۱۳ آبان، به نوشتهٔ ژرف‌آهن، ۱۱۳٬۶۳۶ تومان و ۶٫۴ درصد بالاتر از بورس بود. قیمت روز میلگرد و قیمت ورق سیاه در بازار، غیر از نرخ درب کارخانهٔ بورس است.
آخرین شمش گزارش‌شدهٔ چیلان برای ۱۱ آبان است: ۸۰٬۱۲۵ تن عرضه و با مچینگ همه معامله شد. میانگین موزون ۸۵٬۴۳۱ تومان بر کیلوگرم بود، ۱۱٫۲ درصد کمتر از ۹۶٬۱۵۴ تومان هفتهٔ قبل. بیشترین عرضه برای چادرملو با ۱۵٬۳۲۵ تن و بالاترین قیمت برای فولاد غدیر نی‌ریز با ۱۰۳٬۱۵۱ تومان ثبت شد. تیرآهن ۱۴ و ۱۶ آخرین بار در جلسهٔ ۱۲ آبان، ۱۰۵٬۳۶۶ تومان و ۴٫۹ درصد کمتر از جلسهٔ قبل همان کالا، در صفحهٔ ژرف‌آهن آمده است. قیمت تیرآهن آزاد را نباید با این قیمت پایانی یکی گرفت.
در فهرست ۱۴ آبان آهن‌آنلاین، میلگرد ۱۴ ذوب‌آهن اصفهان ۱۲۰٬۹۱۰ تومان (۳٫۱ درصد بالاتر از دیروز)، سایز ۱۶ همان کارخانه ۱۱۸٬۱۸۰ تومان (۳٫۲ درصد) و سایز ۱۲ آن ۱۲۴٬۵۵۰ تومان (۳٫۰ درصد) بود. سایز ۲۰ ذوب‌آهن ۱۱۷٬۷۳۰، ظفر بناب ۱۱۲٬۷۳۰ و میانه ۱۰۷٬۲۷۰ تومان قیمت خورد. کف فهرست میلگرد ۲۸ کوثر اهواز با ۱۰۷٬۲۷۰ تومان و سقف آن میلگرد ۱۲ پردیس با ۱۳۱٬۳۶۰ تومان بود. این نرخ‌ها بدون ارزش افزوده‌اند. برای تبدیل شاخه به وزن، محاسبهٔ وزن میلگرد جدا از نرخ روز است.
دلار آزاد ساعت ۱۰:۰۱ یک نرخ واحد نبود. نرخ‌آرا میانگین بون‌بست و تی‌جی‌یو را ۲۶۸٬۳۰۰ تومان و تغییر ۲۴ ساعت را ۱٫۳۴ درصد منفی نوشت. بون‌بست ساعت ۰۷:۳۱ روی ۲۶۷٬۷۰۰ تومان بود و خوانش تی‌جی‌یو ساعت ۰۰:۱۰ روی ۲۶۸٬۹۰۰ تومان. صفحهٔ خود تی‌جی‌یو هنوز آخرین ثبت را برای ۱۳ آبان و برابر ۲٬۶۸۹٬۰۰۰ ریال نشان می‌داد. حوالهٔ مرکز مبادله در همان صفحهٔ نرخ‌آرا برای ۱۴ آبان ۱۸۹٬۰۴۶ تومان است و فاصله‌اش با نقد را همان سایت ۲۹٫۵۴ درصد حساب کرده. این دو بازار در این متن به هم تبدیل نشده‌اند. دادهٔ قابل اتکا دربارهٔ قطع برق امروز یافت نشد و محدودیت صادرات فقط در برداشت تجارت‌نیوز آمده، نه در یک مصوبهٔ تازه.
روایت رسانه‌های خارجی و داخلی
روایت رسانه‌های بین‌المللی
رویترز برگشت چهارشنبه را به پوشش فروش و خرید پیش از تعطیلات وصل می‌کند و همان‌جا بنیاد بازار را ضعیف می‌خواند. SMM عرضهٔ دریابرد را راحت، خرید کارخانه را سرد و افق سنگ‌آهن را نوسانی می‌بیند. در فولاد ساختمانی، تأکید بر زمستان شمال چین است نه بر یک موج قیمتی.
روایت رسانه‌های ایرانی
چیلان و ژرف‌آهن از تابلوی بورس می‌گویند: شمش ۱۱ آبان و میلگرد ۱۳ آبان ارزان‌تر از مبنای قبلی خودشان معامله شده‌اند و ورق سرد همان روز جهت مخالف گرفته است. آهن‌آنلاین صبح ۱۴ آبان را برای میلگرد آزاد افزایشی نوشته و تجارت‌نیوز این تحرک را پراکنده دانسته است. نرخ ارز در روایت داخلی هست، ولی دو تابلوی آزاد با هم یکی نیستند.
نقاط مشترک و تفاوت‌ها
هیچ‌کدام از یک روند قطعی حرف نمی‌زنند. خارجی‌ها از دالیان و آهن مذاب شروع می‌کنند و داخلی‌ها از قیمت کارخانه و فاصلهٔ بورس با بازار. اتصال رشد میلگرد تهران به بازگشت سنگ‌آهن، در منابع امروز به‌صراحت نیامده است. این اثر می‌تواند بعداً در هزینهٔ مواد دیده شود، اما شاهد همین روز برای چنین انتقالی کافی نیست.
چه چیزی را باید زیر نظر داشت؟
- قیمت پایانی امروز دالیان بعد از ساعت ۱۵ به وقت چین، تا معلوم شود ۶۸۹٫۵ یوان میان‌روز تا کجا مانده است.
- جلسهٔ بعدی شمش و میلگرد بورس کالا؛ آخرین شمش این بررسی ۱۱ آبان و آخرین میلگرد ۱۳ آبان است.
- فاصلهٔ تابلوهای دلار آزاد با هم و با حوالهٔ مرکز مبادله.
- آهن مذاب چین و نتیجهٔ چانه‌زنی قیمت کک، که SMM هر دو را برای سنگ‌آهن تعیین‌کننده دانست.
- ماندگاری فوب ۶۰۵ دلاری میلگرد ترکیه در ارزیابی‌های بعد از ۱۲ آبان.
جمع‌بندی بازار آهن امروز
تا پیش از ظهر ۱۴ آبان، سنگ‌آهن دالیان بالاتر از پایانی ۶۸۲ یوانی دیروز معامله می‌شد، ولی فقط یک قرائت میان‌روز در ۶۸۹٫۵ یوان در دست است. ورق گرم چین روز قبل ۰٫۲۹ درصد جا به‌جا شد و موجودی فولاد ساختمانی هنوز کم می‌شود، آهسته‌تر از قبل و هم‌زمان با توقف ساخت‌وساز در شمال‌شرق.
در ایران، میلگرد آزاد صبح امروز در فهرست آهن‌آنلاین به‌طور میانگین ۳٫۱ درصد گران‌تر بود، در حالی که میلگرد بورسی ۱۳ آبان ۳٫۹ درصد ارزان‌تر از جلسهٔ قبل خودش بسته شد و شمش ۱۱ آبان هم ۱۱٫۲ درصد زیر میانگین هفتهٔ قبل بود. میانگین دو تابلوی دلار کمی پایین‌تر بود و خود تابلوها بر سر نرخ اختلاف داشتند.
علت برگشت سنگ‌آهن بین انتظار ذخیره‌سازی و سبک‌تر شدن فشار کک تقسیم شده و هر دو منبع سقف قیمت را محدود می‌دانند. برای داخل، علت رشد آزاد و افت بورسی هنوز در یک روایت جمع نشده است. این تحلیل صرفاً جنبهٔ اطلاع‌رسانی دارد و توصیهٔ خرید یا فروش نیست.