تحلیل بازار آهن در پنجشنبه ۷ آبان ۱۴۰۵ بر دو زمان جدا استوار است. در بازار جهانی، تازه‌ترین قیمت‌های بسته‌شده مربوط به ۲۸ اکتبر ۲۰۲۶ (۶ آبان) و جلسهٔ شبِ پس از آن است. قرارداد اصلی سنگ‌آهن در بورس دالیان در پایان روز به ۶۷۲ یوان بر تن رسید؛ ۸ یوان، معادل ۱٫۲ درصد، بالاتر از پایان روز قبل. در ایران، ژرف‌آهن نوشته قیمت‌های صبح ۷ آبان هنوز پوشش کافی ندارند و اعداد بازار آزاد از آخرین جلسهٔ دارای پوشش، یعنی چهارشنبه ۶ آبان، است.
خلاصهٔ تحلیل بازار آهن در یک نگاه
| بازار / محصول | وضعیت | تغییر | قیمت و واحد | منبع |
|---|---|---|---|---|
| سنگ‌آهن آتی دالیان، قرارداد i2701، پایان روز ۲۸ اکتبر | افزایشی | +۸ یوان؛ +۱٫۲ درصد نسبت به پایان روز قبل | ۶۷۲ یوان بر تن | نورآتی، نقل سینا |
| سنگ‌آهن آتی دالیان، جلسهٔ شب ۲۸ به ۲۹ اکتبر | افزایشی | +۱٫۷۳ درصد نسبت به قیمت تسویهٔ روز قبل | ۶۷۷٫۵ یوان بر تن | لانگه |
| میلگرد آتی شانگهای، قرارداد ۲۷۰۱، پایان روز ۲۸ اکتبر | افزایشی | +۳ یوان؛ +۰٫۱ درصد نسبت به پایان روز قبل | ۳۰۴۳ یوان بر تن | نورآتی، نقل سینا |
| ورق گرم نقدی، میانگین ۱۰ شهر چین، ۲۸ اکتبر | کاهشی | −۲ یوان نسبت به روز معاملاتی قبل؛ −۵۳ یوان نسبت به هفتهٔ قبل | ۳۲۱۱ یوان برای ورق ۵٫۵ در ۱۵۰۰ | لانگه |
| میلگرد صادراتی ترکیه، ۲۸ اکتبر | کاهشی | −۱٫۵۰ دلار بر تن | ۶۰۰ دلار بر تن، فوب | SMM |
| میلگرد ۱۴ تا ۲۰ آجدار، بورس کالا، جلسهٔ ۶ آبان | افزایشی | +۱٫۶ درصد نسبت به جلسهٔ قبل همان کالا | ۱۱۲٬۰۱۱ تومان بر کیلوگرم، درب کارخانه، بدون ارزش‌افزوده | ژرف‌آهن |
| میانهٔ میلگرد آجدار در بازار، جلسهٔ ۶ آبان | افزایشی | +۰٫۴ درصد نسبت به جلسهٔ قبل | ۱۲۵٬۰۰۰ تومان بر کیلوگرم، با ارزش‌افزوده | ژرف‌آهن |
| دلار اسکناس بازار آزاد، آخرین نرخ ثبت‌شده | باثبات نسبت به نرخ روز قبل در همان صفحه | نرخ روز قبل برابر نرخ فعلی؛ زمان ثبت ۱۹:۵۹:۴۰ | ۲۶۹٬۵۰۰ تومان (۲٬۶۹۵٬۰۰۰ ریال) | شبکهٔ اطلاع‌رسانی طلا و ارز |
بازار جهانی سنگ‌آهن و فولاد
سنگ‌آهن
گزارش روزانهٔ نورآتی (光大期货) که سینا فایننس در ۲۹ اکتبر بازنشر کرده، پایان روز ۲۸ اکتبر قرارداد i2701 را ۶۷۲ یوان بر تن نوشته است. در بنادر، پودر PB با عیار ۶۰٫۸ درصد در ریژائو ۶۴۳ یوان و ۵ یوان بالاتر، و کاراجاس ۸۱۵ یوان و ۲ یوان بالاتر اعلام شده است. واحد این دو نرخ بندری در متن گزارش «یوان» است و «تن مرطوب» جداگانه نیامده.
لانگه برای جلسهٔ شب نوشته قرارداد ۲۷۰۱ با قیمت آغاز ۶۷۲ یوان بالا رفت و در ۶۷۷٫۵ یوان بسته شد؛ ۱٫۷۳ درصد بالاتر از تسویهٔ روز معاملاتی قبل. صبح ۲۹ اکتبر قیمت در دامنهٔ باریک نوسان کرده است. غرب‌نیوز (西本资讯) همان پایان ۶۷۲ یوان را با عبارت «۱٫۰۵ درصد بالاتر» آورده است. قیمت یکی است؛ مبنای درصد فرق دارد: نورآتی نسبت به پایان روز قبل سنجیده و غرب‌نیوز در جدول خودش نسبت به تسویه.
آخرین تسویهٔ سنگ‌آهن ۶۲ درصد سنگاپور که در این نوبت از صفحهٔ لانگه خوانده شد مربوط به ۲۷ اکتبر است، نه ۲۸ اکتبر. در آن صفحه قرارداد اکتبر ۲۰۲۶ روی ۹۰٫۶ دلار بر تن و ۰٫۱۰ درصد پایین‌تر، نوامبر روی ۸۹٫۵۲ دلار و ۰٫۹۷ دلار (۱٫۱۰ درصد) پایین‌تر، و دسامبر روی ۸۹٫۶ دلار و ۰٫۹۱ دلار (۱٫۰۰ درصد) پایین‌تر آمده است. تسویهٔ ۲۸ اکتبر در منابع همین صبح دیده نشد.
فولاد چین و میلگرد ترکیه
همان گزارش نورآتی، میلگرد آتی ۲۷۰۱ را در پایان روز ۲۸ اکتبر ۳۰۴۳ یوان بر تن و فقط ۳ یوان (۰٫۱ درصد) بالاتر از پایان روز قبل نوشته است. شمش معمولی چیان‌آن در تانگشان روی ۲۹۰۰ یوان بر تن بدون تغییر مانده، میلگرد جونگ‌تیان در هانگژو ۱۰ یوان بالا رفته و به ۳۱۳۰ یوان بر تن رسیده، و حجم معاملات مصالح ساختمانی در کشور ۹٫۰۷ ده‌هزار تن، معادل ۹۰٬۷۰۰ تن، اعلام شده است. غرب‌نیوز همان ۳۰۴۳ یوان را ۰٫۵۶ درصد بالاتر از تسویه ثبت کرده و قرارداد ورق گرم ۲۷۰۱ را ۳۱۷۷ یوان و ۰٫۲۸ درصد بالاتر آورده است.
در بازار نقدی ورق گرم، لانگه تا ساعت انتشار گزارش ۲۸ اکتبر میانگین ۱۰ شهر را برای ورق ۵٫۵ در ۱۵۰۰ میلی‌متر، ۳۲۱۱ یوان نوشته است: ۲ یوان کمتر از روز معاملاتی قبل و ۵۳ یوان کمتر از مدت مشابه هفتهٔ قبل. به نوشتهٔ لانگه، قرارداد آتی حول ۳۱۷۰ یوان نوسان کرده و این عدد قیمت پایانی نیست.
در ترکیه، SMM در ۲۸ اکتبر قیمت صادراتی میلگرد را ۶۰۰ دلار بر تن فوب اعلام کرده که ۱٫۵۰ دلار پایین‌تر است. قیمت داخلی در همان گزارش ۵۹۸ دلار بر تن درب کارخانه و بدون مالیات بر ارزش افزوده، بدون تغییر مانده است. استیل‌اوربیس هم در ۲۶ اکتبر قیمت رسمی میلگرد ایچداش را ۳۳٬۱۰۹ لیر بر تن، معادل ۶۰۵ دلار بر تن درب کارخانه، آورده و در تیتر از کاهش قیمت گفته است؛ اندازهٔ این کاهش در متنِ در دسترس همین صفحه نیامده. این دو گزارش سطح قیمت را نزدیک هم نشان می‌دهند و هر دو از فشار فروش حرف می‌زنند، نه از یک جهش صادراتی.
چرا قیمت آهن و فولاد تغییر کرد؟
- ورود محموله به بنادر چین هنوز بالاست و تقاضای کارخانه ضعیف است (اطمینان: متوسط). نورآتی رشد روز ۲۸ اکتبر را کوچک توصیف کرده و نوشته ارسال محموله موقتاً کم شده، اما اثر محموله‌های قبلی هنوز به بنادر می‌رسد. آهن مذاب کارخانه‌ها پایین مانده، خرید عمدتاً برای نیاز جاری است و تمایل به انبارسازی ضعیف است. به همین دلیل همان گزارش، توان صعود بیشتر را محدود دانسته و بازهٔ باریک را محتمل خوانده است. این علت را یک کارگزاری داده، نه چند نهاد مستقل.
- گمانهٔ محدودیت زیست‌محیطی در هبئی، حال‌وهوای میلگرد را کمی بهتر کرده است (اطمینان: متوسط). نورآتی نوشته با نزدیک شدن فصل گرمایش، خبر محدودیت پاییز و زمستان در هبئی بیشتر شده و شنیده می‌شود هاندان ممکن است زودتر طرح «۱۸+۵» را شروع کند؛ بخشی از کوره‌ها و واحدهای گندله در دور اول مشمول توقف یا محدودیت می‌شوند و اگر تا ۱۵ نوامبر کیفیت هوا بهتر نشود، طرح می‌تواند به «۲۰+۹» سخت‌تر شود. گزارش این خبر را «شنیده می‌شود» آورده و اثرش را بیشتر بر احساس بازار دانسته، نه بر یک آمار رسمی تولید.
- تقاضای صادراتی میلگرد ترکیه ضعیف مانده است (اطمینان: متوسط). SMM افت ۱٫۵۰ دلاری قیمت فوب را به تقاضای کلی ضعیف نسبت داده است. به نوشتهٔ همان منبع، برخی کارخانه‌ها ۶۰۰ دلار فوب را برای خریدار اروپایی قابل معامله دانسته‌اند، اما واردکنندهٔ اروپایی مردد بوده و تقاضای شرق آفریقا هم کم‌رمق بوده است. یک معاملهٔ قراضهٔ وارداتی با قیمت بالاتر هم، به گفتهٔ SMM، خرید میلگرد را تحریک نکرده است.
- در ایران، ارز در جلسهٔ ۶ آبان هم‌جهت با گرانی میلگرد نبوده است (اطمینان: متوسط). ژرف‌آهن دلار آزاد آن جلسه را ۲۶۹٬۰۰۵ تومان و ۰٫۶ درصد پایین‌تر از جلسهٔ قبل نوشته و نتیجه گرفته گرانی میلگرد از ارز نمی‌آید. این جمع‌بندی خودِ آن صفحه است. نسبت تقاضا به عرضه در بورس همان جلسه ۰٫۸۴ بوده؛ یعنی تقاضا زیر عرضه مانده، قیمت پایانی ۴٫۰ درصد بالاتر از قیمت پایه ایستاده و ۵۷٫۵ درصد عرضه فروش رفته است.
- اتصال مستقیم رشد دالیان به نرخ بنگاه تهران در صبح ۷ آبان، استنباط این گزارش است (اطمینان: ضعیف). می‌تواند اثرش با تأخیر و از مسیر شمش و ارز دیده شود، اما دادهٔ صبح پنجشنبه در ایران هنوز کامل نیست و دلار در آخرین نرخ TGJU نسبت به نرخ روز قبل همان صفحه جابه‌جا نشده است. بنابراین این یادداشت رشد جهانی را علت قطعی قیمت امروز تهران نمی‌داند.
بازار آهن ایران
جلسهٔ رسمی فولاد در بورس کالا که ژرف‌آهن برای ۶ آبان از دادهٔ بورس کالا گردآوری کرده، ۷۹٬۵۲۹ تن معامله در ۶۰ کالا و ۳۸ کارخانه را نشان می‌دهد. میانگین وزنی قیمت پایانی کل این سبد ۱۱۷٬۸۳۷ تومان بر کیلوگرم است و نسبت به جلسهٔ ۵ آبان ۲۲٫۳ درصد پایین‌تر ثبت شده. ارزش معامله ۹٬۳۷۱ میلیارد تومان آمده است. این میانگین، میانگین یک کالای واحد نیست. همان صفحه یادآوری می‌کند هر کالا با جلسهٔ قبلی خودش مقایسه می‌شود. در ردیف‌های هم‌کالا، میلگرد ۱۴ تا ۲۰ آجدار در ۶ آبان به ۱۱۲٬۰۱۱ تومان بر کیلوگرم رسیده و ۱٫۶ درصد بالاتر از جلسهٔ قبل همان کالا است. تختال C همان روز ۱۰۸٬۳۶۱ تومان و ۴٫۴ درصد بالاتر، و ورق گرم ۱۳۸٬۸۳۱ تومان و ۷٫۳ درصد بالاتر معامله شده است. میلگرد ۲۲ تا ۳۲ آجدار هم ۱۱۵٬۱۳۰ تومان و ۴٫۳ درصد بالاتر از جلسهٔ قبل خودش است. همهٔ این نرخ‌های بورسی، درب کارخانه و بدون ارزش‌افزوده و کارمزد و کرایهٔ حمل‌اند. در همان جلسه فقط ۱۹ کالا از ۱۹۸ کالای فعال یک سال اخیر معامله شده‌اند.
آخرین معاملهٔ شمش بلوم ۵SP در جدول ژرف‌آهن مربوط به ۴ آبان است: ۹۶٬۱۵۴ تومان بر کیلوگرم و ۴٫۳ درصد بالاتر از جلسهٔ قبل همان کالا. چیلان برای همان روز نوشته ۶۷٬۶۹۰ تن شمش عرضه شد و با احتساب مچینگ همهٔ عرضه معامله شد. میانگین موزون را ۹۶٬۱۵۴ تومان و ۴٫۳ درصد بالاتر از قیمت معاملاتی هفتهٔ قبل اعلام کرده و میانگین هفتهٔ قبل را ۹۲٬۱۸۰ تومان نوشته است. بیشترین حجم عرضه را چادرملو با ۱۵٬۳۲۵ تن داشته و بالاترین قیمت معاملاتی را فولاد غدیر نی‌ریز با ۱۰۹٬۱۴۱ تومان. مبنای «۴٫۳ درصد» در این دو گزارش یکی نیست: ژرف‌آهن نسبت به جلسهٔ قبل همان کالا گفته و چیلان نسبت به قیمت هفتهٔ قبل. عدد ۹۶٬۱۵۴ تومان در هر دو هست.
در بازار کارخانه و بنگاه، میانهٔ میلگرد آجدار جلسهٔ ۶ آبان در ژرف‌آهن ۱۲۵٬۰۰۰ تومان بر کیلوگرم با ارزش‌افزوده است؛ ۰٫۴ درصد بالاتر از جلسهٔ قبل، ۴٫۲ درصد بالاتر از هفتهٔ پیش و ۲۶٫۶ درصد بالاتر از یک ماه پیش. بدون ارزش‌افزوده، همین میانه ۱۱۳٬۶۳۶ تومان است. صفحهٔ فولاد ژرف‌آهن میانهٔ آزاد بدون ارزش‌افزوده را ۱٫۵ درصد بالاتر از قیمت پایانی میلگرد ۱۴ تا ۲۰ در بورس همان روز گذاشته است. دامنهٔ تغییر آن جلسه باریک‌تر از روز قبل بوده: ۲۱۴ کالا گران و ۴۲ کالا ارزان، در برابر ۵۵۸ گران و ۱۵ ارزان در جلسهٔ ۵ آبان. تیرآهن ۱۴ و ۱۶ آخرین بار در جلسهٔ ۵ آبان به ۱۱۰٬۷۴۵ تومان رسیده و ۱۰٫۳ درصد بالاتر از جلسهٔ قبل همان کالا بوده؛ برای ۶ آبان ردیف تازه‌ای از همین کالا در جدول دیده نشد. برای مقایسهٔ نرخ روز، قیمت روز میلگرد، قیمت تیرآهن و قیمت ورق در آهن‌سل جدا از این میانگین‌ها به‌روز می‌شود.
تجارت‌نیوز صبح ۷ آبان از بازار دوگانه نوشته است: بعضی نرخ‌ها بدون تغییر و بعضی با افزایش. در متن خبر، میلگرد ۱۶ آجدار A3 نیشابور ۱۰۹٬۵۵۰ تومان، میلگرد ۱۸ آجدار آریان فولاد با ۳٬۰۰۰ تومان افزایش ۱۱۵٬۹۱۰ تومان، میلگرد ۱۲ ذوب‌آهن اصفهان با ۴۰۰ تومان افزایش ۱۱۴٬۵۵۰ تومان، و میلگرد ۱۰ آجدار کاوه تیکمه‌داش با ۹۰۰ تومان افزایش ۱۱۵٬۸۲۰ تومان آمده است. واحد وزن و وضعیت ارزش‌افزوده در همین متن تصریح نشده است. این اعداد را نباید با میانهٔ ۱۲۵٬۰۰۰ تومانیِ با ارزش‌افزوده، یا با نرخ درب کارخانهٔ بورس، در یک ردیف جمع زد.
در ارز، صفحهٔ دلار آزاد TGJU در زمان تهیهٔ این گزارش نرخ فعلی را ۲٬۶۹۵٬۰۰۰ ریال، یعنی ۲۶۹٬۵۰۰ تومان، نشان می‌دهد. نرخ روز گذشته در همان جدول هم ۲٬۶۹۵٬۰۰۰ ریال است. بالاترین قیمت روز ۲٬۷۰۵٬۱۰۰ ریال (۲۷۰٬۵۱۰ تومان)، پایین‌ترین ۲٬۶۸۴٬۶۰۰ ریال (۲۶۸٬۴۶۰ تومان) و نرخ گشایش ۲٬۶۹۳٬۰۵۰ ریال (۲۶۹٬۳۰۵ تومان) درج شده و زمان آخرین نرخ ۱۹:۵۹:۴۰ است. این زمان با صبح ۷ آبان یکی نیست. رقم ۲۶۹٬۰۰۵ تومان ژرف‌آهن برای جلسهٔ ۶ آبان هم با ۲۶۹٬۵۰۰ تومان TGJU یکی نیست؛ هر کدام را باید با منبع و زمان خودش خواند.
روایت رسانه‌های خارجی و داخلی
روایت رسانه‌های بین‌المللی
گزارش‌های چینی امروز بیشتر از یک روند قوی حرف نمی‌زنند. نورآتی سنگ‌آهن را کمی بالا، اما با سقف محدود به‌خاطر ورود محموله و آهن مذاب پایین، توصیف می‌کند و برای میلگرد هم نوسان باریک را سناریوی کوتاه‌مدت می‌داند. لانگه در ورق گرم از توقف نسبی افت و معاملهٔ خرده‌پا گفته، نه از بازگشت تقاضا. SMM در ترکیه سمت فروش را تحت فشار و خریدار را مردد دیده است. استیل‌اوربیس هم راه‌اندازی قرارداد آتی ورق گرم شانگهای در بورس فلزات لندن را در ۲۷ اکتبر خبر داده است: قرارداد نقدی با کد HS، هر لات ۱۰ تن، به دلار، و حجم تسویه‌شدهٔ روز اول ۲٬۵۱۳ لات. این خبر ابزار پوشش ریسک است، نه یک قیمت تازه برای ورق.
روایت رسانه‌های ایرانی
ژرف‌آهن جلسهٔ ۶ آبان را صعود دوم میلگرد با شیب ملایم ۰٫۴ درصد خوانده و موتور آن را خود فولاد دانسته، چون دلار آن جلسه پایین‌تر بوده است. هم‌زمان نسبت تقاضای بورس را زیر عرضه گذاشته است. تجارت‌نیوز صبح ۷ آبان بر تفاوت برندها تکیه کرده و نوشته انتظارات تورمی و هزینهٔ جایگزینی هنوز در قیمت‌گذاری هست، اما تقاضای واقعی می‌تواند جلوی گسترش افزایش را بگیرد. چیلان هم تمرکز را بر معاملهٔ کامل شمش ۴ آبان و فاصلهٔ قیمت نی‌ریز با میانگین گذاشته است.
نقاط مشترک و تفاوت‌ها
هر دو سو از نبود یک موج یک‌دست تقاضا می‌گویند: در چین حجم مصالح ساختمانی پایین توصیف شده و در بورس تهران نسبت تقاضا به عرضه زیر یک مانده است. تفاوت در وزن علت‌هاست. روایت خارجی امروز را با محمولهٔ سنگ‌آهن، محدودیت احتمالی هبئی و ضعف صادرات ترکیه توضیح می‌دهد. روایت ایرانی، برای جلسه‌ای که پوشش دارد، نرخ ارز، ترکیب عرضهٔ بورس و تفاوت برند را جلوتر از قیمت دالیان گذاشته است. این گزارش هم‌جهت قطعی بین رشد ۱٫۲ درصدی دالیان و فهرست صبح تهران نمی‌بیند.
چه چیزی را باید زیر نظر داشت؟
- پایان روز ۲۹ اکتبر در دالیان و شانگهای، بعد از آنکه لانگه صبح را کم‌نوسان توصیف کرد.
- جزئیات رسمی محدودیت پاییز و زمستان در هاندان و شرط ۱۵ نوامبر که نورآتی به آن اشاره کرده است.
- تسویهٔ سنگ‌آهن ۶۲ درصد سنگاپور برای ۲۸ اکتبر؛ در منابع این صبح فقط تسویهٔ ۲۷ اکتبر در دسترس بود.
- کامل شدن پوشش قیمت پنجشنبه در بازار ایران، و عرضهٔ بعدی شمش پس از معاملهٔ ۴ آبان.
- اینکه آیا میلگرد فوب ترکیه حول ۶۰۰ دلار می‌ماند یا تقاضای اروپا و آفریقا همان سطح را هم پس می‌زند.
جمع‌بندی بازار آهن امروز
آنچه تا این ساعت از ۷ آبان سند دارد، رشد محدود سنگ‌آهن چین در پایان ۲۸ اکتبر و ادامهٔ آن در جلسهٔ شب است، در کنار میلگرد آتی‌ای که فقط ۳ یوان جابه‌جا شده و ورق گرمی که در میانگین نقدی شهرها ۲ یوان ارزان‌تر بوده است. میلگرد صادراتی ترکیه هم در ارزیابی SMM کمی پایین‌تر آمده است.
در ایران، جلسهٔ ۶ آبان برای کالاهای مشخص بورس، از جمله میلگرد ۱۴ تا ۲۰، افزایشی بوده و میانهٔ بازار با ارزش‌افزوده به ۱۲۵٬۰۰۰ تومان رسیده، در حالی که میانگین وزنی کل تالار به‌خاطر ترکیب متفاوت سبد ۲۲٫۳ درصد پایین‌تر از جلسهٔ قبل دیده می‌شود. صبح ۷ آبان هنوز تابلوی کاملی ندارد و آخرین نرخ TGJU نسبت به نرخ روز قبل خودش ثابت مانده است. مسیر بعدی بیش از آنکه به یک عدد جهانی گره بخورد، به پایان معاملات امروز چین، پوشش قیمت پنجشنبه و نسبت تقاضای بورس بستگی دارد. تحلیل‌های قبلی بازار آهن همین فاصلهٔ ارز، بورس و بازار آزاد را روزبه‌روز کنار هم گذاشته‌اند.
این تحلیل صرفاً جنبهٔ اطلاع‌رسانی دارد و توصیهٔ خرید یا فروش نیست.