تحلیل بازار آهن در سه‌شنبه ۵ آبان ۱۴۰۵ دو تصویر هم‌زمان دارد. قرارداد پرمعاملهٔ سنگ‌آهن دالیان در جلسهٔ دوشنبه ۲۶ اکتبر (۴ آبان) با افت ۰٫۵۲ درصد روی ۶۷۱٫۵ یوان بر تن تسویه شد، اما جلسهٔ سه‌شنبهٔ دالیان تا ساعت تنظیم این گزارش هنوز بسته نشده بود. در ایران قیمت صبح میلگرد یکدست نبود و آخرین معاملهٔ کامل شمش بورس کالا، مربوط به دوشنبه، افزایشی بود.
خلاصهٔ وضعیت بازار در یک نگاه
ردیف‌های جهانی، پایانیِ دوشنبه ۲۶ اکتبر است. ردیف‌های داخلی یا جلسهٔ ۴ آبان بورس و بازار را نشان می‌دهد یا نرخ صبح ۵ آبان را. جایی که دو منبع با هم نمی‌خوانند، هر دو عدد در جدول آمده است.
| بازار / محصول | وضعیت | تغییر | قیمت و واحد | منبع |
|---|---|---|---|---|
| سنگ‌آهن آتی دالیان، قرارداد I2701، جلسهٔ ۲۶ اکتبر | کاهشی | ۰٫۵۲ درصد کاهش (۳٫۵ یوان) | ۶۷۱٫۵ یوان بر تن | SMM و گوانگدا فیوچرز |
| میلگرد آتی چین، همان جلسه | کاهشی | منابع بر سر قیمت پایانی اختلاف دارند | ۳۰۳۷ یوان (SMM، ۰٫۲۰ درصد افت) و ۳۰۵۰ یوان (گوانگدا، ۰٫۴۹ درصد افت) | SMM و گوانگدا |
| میلگرد نقدی سراسری چین، HRB400E قطر ۲۰ میلی‌متر، ۲۶ اکتبر | کاهشی | ۷ یوان کاهش نسبت به جمعه | ۳۳۰۴ یوان بر تن | مایستیل |
| ورق گرم نقدی چین، Q235B ضخامت ۴٫۷۵ میلی‌متر، ۲۶ اکتبر | کاهشی | ۸ یوان کاهش نسبت به جمعه | ۳۲۴۰ یوان بر تن | مایستیل |
| شمش بلوم ۱۵۰×۱۵۰ گرید 5SP، بورس کالا، ۴ آبان | افزایشی | ۴٫۳ درصد نسبت به جلسهٔ قبل همان کالا | ۹۶٬۱۵۴ تومان بر کیلوگرم، بدون ارزش افزوده، درب کارخانه | ژرف‌آهن به نقل از بورس کالا |
| میانهٔ میلگرد آجدار، جلسهٔ دارای پوشش ۴ آبان | کاهشی | ۰٫۶ درصد نسبت به جلسهٔ قبل | ۱۲۳٬۵۰۰ تومان بر کیلوگرم با ارزش افزوده | ژرف‌آهن |
| میلگرد ۱۶ آجدار A3 نیشابور، صبح ۵ آبان | کاهشی | ۹٬۰۰۰ تومان کاهش | ۱۰۹٬۰۹۰ تومان بر کیلوگرم؛ ارزش افزوده در منبع نیامده | تجارت‌نیوز |
| دلار آزاد تهران، نرخ فروش تا ساعت ۱۰ روز ۵ آبان | باثبات نسبت به دیروز | بدون تغییر در این تابلو | ۲۷۲٬۴۰۰ تومان | الان‌چند |
بازار جهانی سنگ‌آهن و فولاد
سنگ‌آهن
SMM تسویهٔ قرارداد I2701 را برای ۲۶ اکتبر ۶۷۱٫۵ یوان بر تن و ۰٫۵۲ درصد پایین‌تر از جلسهٔ قبل اعلام کرد. گوانگدا فیوچرز، در یادداشتی که سینا صبح ۲۷ اکتبر منتشر کرد، همین پایانی را با افت ۳٫۵ یوان تأیید می‌کند. رویترز ساعت ۰۲:۰۱ گرینویچ دوشنبه هنوز از ۶۷۰٫۵ یوان و افت ۰٫۰۷ درصد نوشته بود و قرارداد نوامبر سنگاپور را ساعت ۰۱:۵۱ روی ۹۰٫۶ دلار بر تن، با ۰٫۰۷ درصد افزایش، دیده بود. آن دو رقم میانهٔ جلسه‌اند، نه قیمت پایانی.
صبح سه‌شنبه SMM نوشت قرارداد اصلی به افت ادامه داده و نقدی بنادر اصلی ۵ تا ۶ یوان بر تن پایین‌تر از دیروز است. پودر PB عیار ۶۰٫۸ درصد در شاندونگ ۶۳۵ یوان و در کائوفیدیان ۶۴۰ یوان بر تنِ خیس بود. تسویهٔ خودِ سه‌شنبه هنوز نیست. برای دوشنبه، گوانگدا پودر PB ریزائو را ۶۴۰ یوان با ۳ یوان افت و کاراجاس را ۸۱۵ یوان با ۵ یوان افت نوشته، بدون ذکر خیس یا خشک؛ این نرخ با شاندونگ یکی گرفته نمی‌شود.
به نقل گوانگدا از مایستیل، حمل جهانی ۳۳۶۷٫۴ ده‌هزار تن و ۱۰۹٫۳ ده‌هزار تن کمتر شد، اما ورود به ۴۵ بندر چین ۳۳۶٫۴ ده‌هزار تن زیاد شد و به ۲۷۵۹٫۲ ده‌هزار تن رسید. جمع‌بندی همان یادداشت این است که حمل از اوج برگشته، ولی رسیدن کالا به بنادر عرضهٔ کوتاه‌مدت را راحت نگه داشته است.
فولاد چین
قیمت پایانی میلگرد آتی در دو گزارش یکی نیست. SMM پرمعامله‌ترین قرارداد را ۳۰۳۷ یوان و ۰٫۲۰ درصد پایین‌تر نوشته است. گوانگدا پایانیِ جلسهٔ روزانهٔ میلگرد ۲۷۰۱ را ۳۰۵۰ یوان، ۱۵ یوان و ۰٫۴۹ درصد کمتر از پایانیِ روز قبل، با افزایش ۱٫۴۵ هزار دست موقعیت باز اعلام کرده. هر دو کاهشی‌اند و اینجا میانگین گرفته نشده است.
مایستیل میلگرد سراسری HRB400E با قطر ۲۰ میلی‌متر را دوشنبه ۳۳۰۴ یوان بر تن، معادل ۴۹۵ دلار در تبدیل خودش، و ۷ یوان کمتر از جمعه ارزیابی کرد. ورق گرم Q235B با ضخامت ۴٫۷۵ میلی‌متر ۳۲۴۰ یوان و ۸ یوان کمتر از جمعه بود. گوانگدا جداگانه میلگرد هانگژو را ۳۱۴۰ یوان با ۱۰ یوان افت، شمش چیان‌آن تانگشان را ۲۹۰۰ یوان با ۲۰ یوان افت، و معاملهٔ مصالح ساختمانی کشور را ۸٫۸ ده‌هزار تن گزارش کرد. موجودی مصالح ساختمانی، به نقل او از گانگ‌یین، ۳٫۵۵ درصد کم شد و به ۴۱۸٫۹۱ ده‌هزار تن رسید؛ موجودی ورق گرم ۱٫۴۹ درصد پایین آمد و ۲۵۴٫۸۲ ده‌هزار تن شد. افت موجودی همراه با افت قیمت، بیشتر با فروش برای خالی کردن انبار می‌خواند تا با کمبود کالا.
قراضه و میلگرد ترکیه، فقط به‌عنوان زمینه
تازه‌ترین جدول هفتگیِ در دسترس مال ۱۷ اکتبر است، نه امروز. اتحادیهٔ عرب آهن و فولاد قراضهٔ HMS 1 و ۲ با نسبت ۸۰ به ۲۰ از آمریکا را ۳۹۵ دلار بر تن تحویل ترکیه و ۵ دلار کمتر از هفتهٔ قبل، و میلگرد فوب ترکیه را ۶۱۰ تا ۶۲۵ دلار و ۳ دلار کمتر نوشته است. بازهٔ شمش روسیه در متن و جدول همان صفحه نمی‌خواند و نقل نمی‌شود.
چرا قیمت آهن و فولاد تغییر کرد؟
- گذر از فصل مصرف در چین (اطمینان: قوی). رویترز افت ابتدای دوشنبه را به تقاضای فصلی ضعیف‌تر، سود کم فولادساز و خرید پایین‌دست نسبت داد. گوانگدا از عبور بازار به فصل کم‌رمق نوشت. SMM خرید جنوب را نیازمحور و فروش شمال را متأثر از سرما دانست. مایستیل هم ۲۶ اکتبر را ضعیف و نزدیک رکود فصلی توصیف کرد.
- آهن مذاب کمتر (اطمینان: متوسط). رویترز به مایستیل تا ۲۲ اکتبر استناد کرد: میانگین روزانه ۲٫۳۲ میلیون تن، ۰٫۵ درصد کمتر از هفتهٔ قبل و پایین‌ترین از اواخر مارس. گوانگدا رقم ۲۴۷ کارخانه را ۲۳۲٫۳ ده‌هزار تن در روز و ۱٫۳۶ ده‌هزار تن کمتر آورد. تاریخ و نمونه یکی نیست و این دو رقم یکی فرض نشده‌اند.
- ورود محموله به بنادر هنوز بالاست (اطمینان: متوسط). فقط گوانگدا، با ارجاع به مایستیل، گفته حمل کم شده ولی رسیدن کالا به بنادر زیاد است و عرضهٔ کوتاه‌مدت راحت مانده.
- تکیه‌گاه هزینه ضعیف‌تر شد (اطمینان: متوسط). گوانگدا افت سنگ‌آهن و زغال و کک را دلیل کم شدن حمایت هزینه از قیمت فولاد دانست. در همان یادداشت کک‌شوی ۲۷۰۱ روی ۱۴۰۵٫۵ یوان با ۱٫۵۴ درصد افت، و کک ۲۷۰۱ روی ۱۹۱۶٫۵ یوان با ۱٫۰۶ درصد افت بسته شد.
- امید به محرک پکن، فقط در روایت رویترز (اطمینان: متوسط). رویترز نوشت این امید جلوی افت بیشتر سنگ‌آهن را گرفته و رشد فصل سوم از انتظار بهتر بوده، طوری که هدف سالانهٔ ۴٫۵ تا ۵٫۰ درصد در دسترس مانده، هرچند برای فصل اول سال بعد محرک بیشتری لازم است. رقم دقیق رشد در متن نیست. SMM برعکس از «خلأ خبری» و نبود جهت روشن گفته است. هر دو نقل شد و با هم جمع نشده‌اند.
تحلیل بازار آهن ایران
برای صبح ۵ آبان، دادهٔ سراسری و هم‌پوشش از کارخانه‌ها در منابع بررسی‌شده کامل نبود. ژرف‌آهن صریحاً نوشته قیمت‌های امروز هنوز پوشش کافی ندارند و تابلویش مال جلسهٔ دوشنبه ۴ آبان است. در آن جلسه میانهٔ میلگرد آجدار ۱۲۳٬۵۰۰ تومان بر کیلوگرم با ارزش افزوده بود و بدون ارزش افزوده ۱۱۲٬۲۷۳ تومان. این میانه ۰٫۶ درصد از جلسهٔ یکشنبه (۱۲۴٬۲۷۵ تومان) پایین‌تر است و بعد از دو جلسهٔ صعودی، اولین افت این شاخص بوده. با این حال ژرف‌آهن همان میانه را ۲٫۹ درصد بالاتر از یک هفته پیش و ۲۷٫۰ درصد بالاتر از یک ماه پیش می‌داند. در جلسهٔ دوشنبه ۳۲۶ کالا گران و ۲۱۱ کالا ارزان شده بودند؛ یکشنبه این نسبت ۵۵۵ به ۸۸ بود.
تجارت‌نیوز برای خودِ صبح ۵ آبان، با انتشار ساعت ۷:۴۵، بازار را ناهمگون توصیف کرد: بخشی از محصولات باثبات و بخشی با کاهش. میلگرد ۱۶ آجدار A3 نیشابور ۱۰۹٬۰۹۰ تومان و ۹٬۰۰۰ تومان ارزان‌تر از نرخ قبلی همین کالا قیمت خورد. میلگرد ۱۲ آجدار A3 قائم‌رازی ۱۱۲٬۳۶۰ تومان و آن هم ۹٬۰۰۰ تومان پایین‌تر بود. میلگرد ۱۸ آجدار A3 آریان فولاد ۱۱۰٬۹۱۰ تومان و میلگرد ۱۲ ذوب‌آهن اصفهان ۱۲۴٬۰۹۰ تومان اعلام شد، بدون اینکه میزان تغییر این دو در متن بیاید. صفحه نگفته این نرخ‌ها با ارزش افزوده‌اند یا بدون آن. برای همین کنار میانهٔ ۱۲۳٬۵۰۰ تومانی دوشنبه گذاشته نمی‌شوند؛ یکی برند و ساعت دیگری است و دیگری میانهٔ روز قبل با قید مالیات.
آخرین معاملهٔ فیزیکی فولاد که در دادهٔ گردآوری‌شدهٔ ژرف‌آهن از بورس کالا هست، جلسهٔ ۴ آبان است نه امروز. شمش بلوم ۱۵۰ در ۱۵۰ گرید 5SP با قیمت پایانی ۹۶٬۱۵۴ تومان بر کیلوگرم، بدون ارزش افزوده و درب کارخانه، ۴٫۳ درصد بالاتر از جلسهٔ قبل همان کالا معامله شد. گرید 3SP همان مقطع ۹۷٬۲۲۴ تومان و ۵٫۸ درصد بالاتر بود، اما بلوم RST34-2 روی ۹۶٬۲۹۳ تومان و ۰٫۳ درصد پایین‌تر نشست. پس همهٔ گریدهای شمش یک‌جهت نبودند. برای کل گروه فولاد آن جلسه، میانگین وزنی ۹۶٬۱۴۲ تومان، حجم ۸۲٬۹۴۰ تن، نسبت تقاضا به عرضه ۱٫۵۷ و فروش صد درصد عرضه ثبت شده و ارزش معامله ۷٬۹۷۴ میلیارد تومان بوده است.
دو رقم این پایگاه برای «فاصله تا قیمت پایه» یکی نیست: یادداشت بازار ۲۷٫۲ درصد و صفحهٔ فولاد ۲۸٫۶ درصد نوشته و هر دو به جلسهٔ ۴ آبان برمی‌گردند. اختلاف کوچک است، اما در این متن یکی به‌جای دیگری ننشسته است. نکتهٔ مهم‌تر جای دیگری است. همان صفحهٔ فولاد میانگین وزنی کل گروه را نسبت به جلسهٔ ۳ آبان حدود ۳۴٫۲ درصد پایین‌تر نشان می‌دهد. سبد کالاهای دو جلسه یکی نیست و این درصد، افت شمش نیست. مقایسهٔ قابل استفاده، ردیف خودِ بلوم 5SP است که ۴٫۳ درصد بالا رفته است.
نزدیک‌ترین میلگرد بورسی در همین آرشیو، میلگرد ۱۴ تا ۲۰ گرید A3 در جلسهٔ ۲ آبان است: ۱۱۰٬۲۷۶ تومان بر کیلوگرم بدون ارزش افزوده و ۹٫۰ درصد بالاتر از جلسهٔ قبل همان کالا. ژرف‌آهن میانهٔ بازار آزاد همان روز را ۱۱۲٬۸۱۸ تومان و ۲٫۳ درصد بالاتر از بورس حساب کرده است. این فاصله مال ۲ آبان است و به میانهٔ ۴ آبان تعمیم داده نمی‌شود. مسیر قیمت روز میلگرد و قیمت تیرآهن در آهن‌سل جدا از این میانگین‌هاست و نرخ هر سایز و کارخانه را باید همان‌جا دید.
نرخ دلار صبح سه‌شنبه هم در تابلوها یکی نیست. الان‌چند تا ساعت ۱۰ فروش دلار آزاد تهران را ۲۷۲٬۴۰۰ تومان و بدون تغییر نسبت به دیروز اعلام کرد. خرید در همان صفحه ۲۶۹٬۷۰۰ تومان بود. دامنهٔ ۲۴ ساعت ۲۷۱٬۲۰۰ تا ۲۷۳٬۹۰۰ تومان و تغییر حدود یک هفته ۲٫۶۰ درصد افزایش ثبت شده است. همین صفحه می‌گوید دیروز دلار نسبت به پریروز ۱٬۲۰۰ تومان (۰٫۴۴ درصد) گران شده و به ۲۷۲٬۴۰۰ تومان رسیده بود. شبکهٔ اطلاع‌رسانی طلا و ارز (tgju) نرخ فعلی اسکناس آزاد را ۲٬۷۱۵٬۰۰۰ ریال، یعنی ۲۷۱٬۵۰۰ تومان، نشان می‌داد. در آرشیو همان سایت، پایانیِ ۲۶ اکتبر ۲٬۷۱۵٬۰۰۰ ریال با افزایش ۰٫۷۴ درصد و ۲۰٬۰۰۰ ریال است و بیشترین و کمترین آن روز ۲٬۷۲۷٬۱۰۰ و ۲٬۷۰۴٬۶۰۰ ریال بوده. افزایش ۰٫۷۴ درصد مال آن پایانی است، نه حرکت صبح سه‌شنبه. ژرف‌آهن هم برای جلسهٔ ۴ آبان دلار را ۲۷۲٬۵۰۰ تومان و ۰٫۷٪ بالاتر از جلسهٔ قبل گذاشته بود. این سه عدد کنار هم گزارش می‌شوند و با هم میانگین گرفته نمی‌شوند.
در منابع این نوبت، خبر تازه‌ای از قطع برق فولادسازان یا مصوبهٔ جدید صادرات پیدا نشد. آخرین تصویر صادراتیِ منطقه، همان جدول ۱۷ اکتبر ترکیه است و نباید به‌جای خبر امروز ایران خوانده شود. برای برآورد بار، محاسبهٔ وزن میلگرد جدا از بحث قیمت است و به نرخ امروز وابسته نیست.
روایت رسانه‌های خارجی و داخلی
روایت رسانه‌های بین‌المللی
محور رویترز، SMM، مایستیل و گوانگدا تقاضای فصلی چین است: سود ضعیف کارخانه‌ها، خرید محافظه‌کارانه، و سنگ‌آهنی که عرضهٔ راحت بنادر را بالای سر خود می‌بیند. اختلافشان بر سر شدت کف قیمت است. رویترز امید به محرک پکن را عامل محدود شدن افت می‌داند و SMM از خلأ خبری و نوسان بدون جهت حرف می‌زند. هیچ‌کدام از این گزارش‌ها بازار ریالی ایران را وارد توضیح امروز نکرده‌اند.
روایت رسانه‌های ایرانی
تجارت‌نیوز صبح ۵ آبان را بازار دوگانهٔ میلگرد دید و کاهش برخی برندها را به احتیاط خریدار و رقابت برای حفظ فروش نسبت داد؛ این بخش، خوانش خودِ رسانه است. ژرف‌آهن، تا وقتی پوشش امروز کامل نشده، وزن را روی جلسهٔ دوشنبه گذاشته است: میانهٔ میلگرد کمی پایین، اما شمش بورس با تقاضایی ۱٫۵۷ برابر عرضه و فروش کامل محموله. همان یادداشت می‌گوید جلسهٔ داغ بورس معمولاً چند روز بعد در قیمت بنگاه دیده می‌شود. این یک ادعای زمان‌بندی است، نه وعدهٔ افزایش قیمت.
نقاط مشترک و تفاوت‌ها
مشترکِ دو سو این است که خریدار نهایی عجله ندارد؛ در چین خرید نیازمحور است و در روایت تجارت‌نیوز هم کشش بازار برای قیمت بالاتر محدود توصیف شده. تفاوت اصلی جهت خودِ قیمت است. مرجع‌های جهانی دوشنبه افت کردند، در حالی که شمش 5SP بورس کالا در ۴ آبان نسبت به جلسهٔ قبل خودش ۴٫۳ درصد بالا بود. می‌تواند این‌طور باشد که برای بازار داخل، نرخ ارز و رقابت روی عرضهٔ بورس از حرکت یک‌روزهٔ یوان مهم‌تر باشد. این جمع‌بندیِ ماست و اطمینانش ضعیف است، چون هیچ منبع ایرانیِ بررسی‌شده افت دالیان را علت قیمت امروز تهران ندانسته و ژرف‌آهن هم رشد ریالی میلگرد را عقب‌تر از دلار دیده است: به محاسبهٔ خودش، میلگرد بدون ارزش افزوده از ۴۱۶ دلار بر تن در هفتهٔ پیش به ۴۱۲ دلار بر تن در جلسهٔ ۴ آبان رسیده است.
چه چیزی را باید زیر نظر داشت؟
- تسویهٔ امروز دالیان و شانگهای بعد از بسته شدن جلسهٔ بعدازظهر چین. صبح SMM فقط از ادامهٔ افت و نرخ نقدی بنادر گفته و عدد پایانی هنوز نیست.
- نتیجهٔ معاملات فیزیکی امروز بورس کالا. تا این ساعت، آخرین جلسهٔ ثبت‌شده در منبع بررسی‌شده ۴ آبان بود.
- پوشش قیمت کارخانه‌ها برای خودِ ۵ آبان. اگر میانهٔ امروز منتشر شود، باید جدا از میانهٔ ۱۲۳٬۵۰۰ تومانی دوشنبه خوانده شود.
- فاصلهٔ تابلوهای دلار. فروش ۲۷۲٬۴۰۰ تومانی الان‌چند و ۲۷۱٬۵۰۰ تومانی tgju یکی نیستند و هر دو تا ظهر می‌توانند جابه‌جا شوند.
- آهن مذاب و ازسرگیری تولید کارخانه‌های چین، که گوانگدا برای همین هفته به آن ارجاع داده، و ارزیابی هفتگی بعدی قراضهٔ ترکیه. جدول ۱۷ اکتبر دیگر «امروز» نیست.
جمع‌بندی بازار آهن امروز
قیمت فولاد امروز در مرجع جهانی‌اش، تا جایی که جلسه بسته شده، ضعیف بود. سنگ‌آهن دالیان دوشنبه روی ۶۷۱٫۵ یوان و با افت ۰٫۵۲ درصد ایستاد و میلگرد و ورق نقدی چین نسبت به جمعه چند یوان پایین‌تر ارزیابی شدند. علت پرتکرار منابع، سستی فصلی تقاضا و سود کم کارخانه‌هاست. محرک احتمالی پکن فقط در روایت رویترز به‌عنوان مانع افت بیشتر آمده است.
بازار ایران این افت را خط به خط تکرار نکرده است. صبح ۵ آبان چند نرخ میلگرد، از جمله نیشابور و قائم‌رازی، پایین‌تر اعلام شد و بخشی از بازار از نگاه تجارت‌نیوز باثبات بود. آخرین میانهٔ پوشش‌دار میلگرد مال دوشنبه و فقط ۰٫۶ درصد کمتر از جلسهٔ قبل است، در حالی که شمش 5SP همان روز در بورس ۴٫۳ درصد بالاتر از جلسهٔ قبل خودش معامله شد. دلار صبح در یک تابلو ثابت بود و در تابلوی دیگر سطح متفاوتی داشت.
برای ادامهٔ روز، عدد تعیین‌کننده تسویهٔ امروز چین و نتیجهٔ تالار بورس است، نه امتداد خودکار دوشنبه. گزارش‌های قبلی در تحلیل‌های قبلی بازار آهن جداگانه‌اند و قیمت‌هایشان جای نرخ امروز را نمی‌گیرد. این تحلیل صرفاً جنبهٔ اطلاع‌رسانی دارد و توصیهٔ خرید یا فروش نیست.