روز پنجشنبه ۱۶ مهر ۱۴۰۵ (۸ اکتبر ۲۰۲۶)، نخستین جلسه معاملات پس از تعطیلات هفت‌روزه چین، قرارداد سنگ‌آهن در بورس دالیان را به پایین‌ترین سطح ۱۵ ماه اخیر رساند؛ به‌گزارش رویترز قرارداد پرمعامله تا ۶۹۱٫۵ یوان بر تن (حدود ۱٫۸۵ درصد کاهش در میانه جلسه) افت کرد و مرور روزانهٔ SMM بستن ۶۸۲٫۵ یوان بر تن برای I2701 را با ۳٫۱۲ درصد کاهش نسبت به روز معاملاتی قبل ثبت کرد. در همین حال، بازار آزاد میلگرد در ایران طبق گزارش‌های رسانه‌ای بیشتر در مسیر ثبات و احتیاط حرکت کرد.
خلاصهٔ وضعیت بازار در یک نگاه
| بازار/محصول | وضعیت | تغییر | قیمت و واحد | منبع |
|---|---|---|---|---|
| سنگ‌آهن آتی دالیان (I2701) | کاهشی | ۳٫۱۲٪ نسبت به روز قبل | ۶۸۲٫۵ یوان/تن (بستن) | SMM |
| سنگ‌آهن آتی دالیان | کاهشی | ۱٫۸۵٪ (میانه جلسه) | ۶۹۱٫۵ یوان/تن | رویترز |
| سنگ‌آهن SGX (نوامبر) | افزایشی | ۰٫۹۳٪ | ۹۲٫۳ دلار/تن | رویترز |
| میلگرد آتی شانگهای (RB2701) | کاهشی | ۱٫۷۷٪ | ۳٬۰۶۱ یوان/تن (تسویه) | SMM |
| میلگرد ۲۰mm HRB400E چین | کاهشی | ۱۲ یوان نسبت به قبل تعطیلات | ۳٬۳۱۸ یوان/تن (شامل VAT) | Mysteel |
| میلگرد ۱۶ نیشابور (بازار ایران) | کاهشی محدود | ۲٬۰۰۰ تومان | ۱۰۷٬۲۷۰ تومان/کیلوگرم | تجارت‌نیوز |
| دلار آزاد | افزایشی محدود | نسبت به ۱۵ مهر | ۲۶۶٬۰۰۰ تومان (۱۴۰۵/۰۷/۱۶) | بانک میلگرد |
بازار جهانی سنگ‌آهن و فولاد
سنگ‌آهن
بازگشایی بورس دالیان پس از تعطیلات ۱ تا ۷ اکتبر با فشار فروش همراه بود. SMM گزارش کرد معاملات اسپات متوسط بوده و قیمت‌های بندر چین ۱۰ تا ۱۵ یوان بر تن افت کرده است؛ شاخص ۶۱٪ دریایی در مرور همان روز حدود ۹۰٫۳۵ دلار بر تن تنظیم شد. رویترز افت را در کنار حاشیه ضعیف فولادسازان و انتظار افزایش عرضه سنگ‌آهن مطرح کرد.
فولاد چین
در بورس شانگهای، رویترز از افت حدود ۱٫۰۶ درصدی میلگرد، ۰٫۹۱ درصدی ورق گرم و ۱٫۲۸ درصدی استنلس خبر داد. SMM تسویه میلگرد RB2701 را ۳٬۰۶۱ یوان بر تن (۱٫۷۷ درصد پایین‌تر) ثبت کرد و نوشت بیشتر مناطق اسپات ۱۰ تا ۲۰ یوان افت داشتند، اما در برخی نقاط کمبود عرضه اجازه افزایش محدود داد. Mysteel قیمت ملی میلگرد HRB400E قطر ۲۰ میلی‌متر را ۳٬۳۱۸ یوان بر تن (شامل مالیات ۱۳٪) ارزیابی کرد؛ ۱۲ یوان پایین‌تر از ۳٬۳۳۰ یوان قبل از تعطیلات.
چرا قیمت آهن و فولاد تغییر کرد؟
- بازگشت معاملات پس از تعطیلات با انتظارات منفی (اطمینان: متوسط). SMM و رویترز هر دو افت اولیه را به تبدیل انتظارات منفی دوران تعطیلات به معاملات واقعی نسبت دادند.
- حاشیه ضعیف فولادسازان و کاهش تولید مذاب (اطمینان: قوی). رویترز از نظرسنجی Mysteel نوشت تنها حدود ۶٫۹٪ فولادسازان چینی در پایان سپتامبر سودده بودند و تولید روزانه مذاب گرم به ۲٫۳۴ میلیون تن رسیده؛ کمترین سطح شش‌ماهه.
- الگوی عرضه قوی‌تر از تقاضا برای سنگ‌آهن (اطمینان: متوسط). SMM در مرور سنگ‌آهن از رشد مورد انتظار عرضه و تقاضای ضعیف سخن گفت، اما افزود با افت قیمت کک، حاشیه‌ها اندکی بهبود یافته و کف تقاضا محدود مانده است.
- ایران: ثبات قیمت با نوسان برند به برند (اطمینان: متوسط). تجارت‌نیوز و فولادنیوز نوشتند بازار میلگرد «بیشتر ثابت» بوده و تنها برخی نمادها مثل نیشابور ۱۶ با ۲٬۰۰۰ تومان افت داشته‌اند؛ این با افت هم‌زمان جهانی هم‌خوان است اما شدت کمتری دارد.
بازار آهن ایران
در بازار داخلی، تمرکز روز ۱۶ مهر بر قیمت‌های بنگاهی و رفتار احتیاطی معامله‌گران بود. تجارت‌نیوز میلگرد ۱۲ ذوب‌آهن را ۱۲۵ هزار تومان، میلگرد ۱۶ نیشابور را ۱۰۷ هزار و ۲۷۰ تومان و میلگرد ۱۲ قائم‌رازی را ۱۱۷ هزار و ۸۲۰ تومان بر کیلوگرم گزارش کرد. بانک میلگرد در تحلیل هفتگی خود نرخ دلار آزاد را برای ۱۴۰۵/۰۷/۱۶ معادل ۲۶۶ هزار تومان و میانگین میلگرد انبار تهران (با ارزش افزوده) را در ۱۶ و ۱۷ مهر روی ۱۲۰ هزار تومان ثبت کرده است؛ یعنی در این بازه رشد قبلی تثبیت شده است.
برای خریداران پروژه، قیمت روز میلگرد و محاسبهٔ وزن میلگرد هنوز نقطهٔ شروع منطقی است، اما عدد کارخانه با بنگاه و محل تحویل متفاوت است.
روایت رسانه‌های خارجی و داخلی
روایت رسانه‌های بین‌المللی
رویترز و SMM بر افت سنگ‌آهن دالیان، ضعف سودآوری فولادسازان و ریسک افزایش عرضه سنگ‌آهن تأکید کردند. Mysteel نیز از احتیاط پس از تعطیلات و افت محدود قیمت میلگرد اسپات خبر داد.
روایت رسانه‌های ایرانی
رسانه‌های اقتصادی داخلی (تجارت‌نیوز، فولادنیوز) بیشتر بر «ثبات و انتظار» در بازار میلگرد تمرکز کردند و نوسان را محدود به چند برند توصیف نمودند؛ کمتر از افت شدید چین صحبت شد.
نقاط مشترک و تفاوت‌ها
هر دو سوی بازار ضعف تقاضای پس از تعطیلات را می‌بینند، اما رسانه‌های خارجی افت قیمت سنگ‌آهن را محور قرار داده‌اند و روایت داخلی ثبات قیمت بنگاهی را برجسته می‌کند؛ به نظر می‌رسد نرخ ارز و رفتار عرضه در بورس کالا هنوز نقش جداگانه‌ای در ایران دارد.
چه چیزی را باید زیر نظر داشت؟
- تداوم تولید مذاب گرم و سودآوری فولادسازان چین در گزارش‌های Mysteel
- واکنش معاملات دومین روز پس از تعطیلات در دالیان و شانگهای
- نرخ دلار آزاد و تثبیت شاخص ۱۲۰ هزار تومانی میلگرد انبار تهران
- جلسات بعدی بورس کالا برای شمش و میلگرد و تأخیر احتمالی اثر آن بر بنگاه‌ها
- روند شاخص سنگ‌آهن دریافتی SGX در برابر آتی دالیان
جمع‌بندی بازار آهن امروز
در ۱۶ مهر ۱۴۰۵، بازار جهانی با افت مشخص سنگ‌آهن دالیان (بستن ۶۸۲٫۵ یوان بر تن طبق SMM) و ضعف میلگرد آتی چین شروع شد؛ عوامل اصلی در منابع بین‌المللی، حاشیه ضعیف فولادسازان و بازگشت معاملات پس از تعطیلات است. در ایران، قیمت‌های گزارش‌شده بیشتر ثابت ماندند و تنها افت‌های محدود برند به برند دیده شد.
در کوتاه‌مدت، اگر تولید مذاب در چین پایین بماند می‌تواند فشار بر سنگ‌آهن را حفظ کند؛ در بازار داخلی نیز هم‌زمانی نرخ ارز و عرضه بورس کالا تعیین‌کننده خواهد بود. برای مرور تحلیل‌های قبلی به تحلیل‌های قبلی بازار آهن سر بزنید.
این تحلیل صرفاً جنبهٔ اطلاع‌رسانی دارد و توصیهٔ خرید یا فروش نیست.